Рынок HFT: зачем нужна роботизированная торговля на бирже?

05.07.2023 | Служба новостей Росфирм

Высокочастотная торговля (или HFT) вызывает множество споров. Это особая разновидность трейдинга, который реализуется с помощью HFT-алгоритмов и обещает высокие доходы. Торговые операции проходят на высокой скорости — сделки закрываются за миллисекунды. Из-за этого возрастает конкуренция трейдеров, которые стараются опередить других участников, что с одной стороны приводит к дисбалансу на рынке, а с другой — корректирует цены и повышает ликвидность активов.

Несмотря на спорные моменты, HFT-торговля становится все более популярной и сегодня широко применяется на разных финансовых рынках. Алгоритмы используют при работе с акциями, облигациями, фьючерсами, криптовалютой и другими финансовыми инструментами. Роботизированная торговля имеет собственную специфику, ее основные характеристики:

• решения об открытии и закрытии сделки принимаются с помощью алгоритмов;

• время между открытием и закрытием позиции занимает доли секунды;

• позволяет одновременно проводить множество торговых операций;

• для проведения быстрых сделок используются специальные площадки.

Источник: trading.biz

К стратегиям высокочастотной торговли обращаются опытные трейдеры, крупные фонды и специализированные компании. Они могут реализовать требования, необходимые для эффективного трейдинга. Новичкам не стоит начинать с HFT - сперва потребуется обучение, освоение базы и классических стратегий.

Что такое роботизированная торговля на бирже?

Под высокочастотным трейдингом понимают особый вид автоматизированной торговли, в которой основная роль отводится скорости выполнения действий. Для роботизированной торговли используются специальные программы, которые выполняют следующие функции:

• собирают и анализируют данные с разных источников — торговых площадок, бирж, трейдинг-сервисов;

• выставляют ордеры со скоростью меньше секунды;

• при необходимости отменяют заявки.

Быстрое выполнение торговых операций дает трейдеру преимущество перед другими участниками торгов. Роботы работают напрямую с биржей, поэтому для мгновенной передачи данных платформы должны размещаться возле биржевых серверов. Благодаря высокой скорости трейдинга за один торговый день можно заключить десятки тысяч сделок.

Как работает HFT?

HFT-торговля применяется для реализации различных стратегий. Основные из них:

• Статистический арбитраж. В рамках стратегии нужно проанализировать информацию об активах на разных площадках, например, кросс-курс валют, чтобы найти отличия в котировках. Для реализации торговли в рамках статистического арбитража главная роль отводится быстрому поиску и обработке данных с разных источников. С целью конкуренции торговые площадки предлагают разные цены на активы, что способствует распространению этой стратегии.

• Маркет-мейкинг. Распространенная торговая стратегия, которая используется для уменьшения комиссий при заключении сделки. При этом трейдер (он же мейкер) размещает лимитные ордера и получает вознаграждение. В результате активности мейкеров повышается ликвидность рынка.

Источник: trading.biz

При реализации обоих вариантов торговых стратегий трейдер с помощью специальной программы выставляет большое количество ордеров. Часть из них закрываются с прибылью, некоторые оказываются убыточными, другие отменяются в ходе торгов. В результате трейдер получает небольшую прибыль с каждой успешной сделки, что в сумме дает хороший доход.

Какие преимущества дает роботизированная торговля на бирже?

Торговые роботы широко используются на бирже благодаря следующим преимуществам:

• Высокая скорость операций. Торговый робот проводит мониторинг рынка, отслеживает котировки различных активов (акций, фьючерсов, криптовалют), обрабатывает большое количество информации. Торговля проходит намного быстрее — для совершения сделки требуется меньше секунды.

• Стабильность и предсказуемость трейдинга. Алгоритм действует безошибочно, решения принимаются без эмоций, сделки проходят в автоматическом режиме.

• Снижение рисков. Перед работой алгоритму можно задать определенные параметры, чтобы сделка закрывалась после достижения обозначенного уровня.

• Минимальные сборы за торговые сделки. За каждую транзакцию трейдер платит комиссии, а в случае массового закрытия сделок можно уменьшить издержки.

Автоматизация торговли позволяет эффективно использовать торговые стратегии без лишних эмоций и ошибок. Торговый робот будет следовать заданному алгоритму, мгновенно анализируя информацию и выставляя ордера на бирже. Правильно организованная высокочастотная торговля поможет избежать убытков, сохранить активы и выйти на новый уровень заработка.

Какие риски существуют при использовании HFT?

Роботизированная торговля имеет сильные и слабые стороны. Наряду с преимуществами стоит обозначить отрицательные моменты и риски HFT-деятельности:

• возможны сбои в алгоритмах, что приводят к финансовым потерям;

• не получится корректировать действия робота, что мешает принимать решения в нестандартных ситуациях;

• торговля HFT искусственно повышает волатильность рынка, формируя ложный всплеск спроса на активы;

• применение роботов нарушает баланс на рынке;

• большие затраты на разработку программ, что не всегда оправдывается полученным результатом

Источник: trading.biz

Отсутствие эмоций при принятии решений также может быть минусом — если не установить определенные ограничения, алгоритм продолжит торговлю даже при крупных финансовых потерях.

Роботизированная торговля приводит к сильной конкуренции, так как трейдеру нужно успеть закрыть сделку быстрее, чем другие участники. Это приводит к увеличению спроса, который быстро проходит, в результате чего цена актива снижается. Крупным игрокам рынка приходится разрабатывать своих роботов, чтобы получить преимущество перед другими трейдерами.

Какие требования предъявляются к технологической инфраструктуре для HFT?

Для организации высокочастотного трейдинга понадобится:

• специальное оборудование, которое подходит для запуска сложного программного обеспечения;

• профессиональное ПО для автоматического сбора и анализа информации с разных ресурсов с продуманными алгоритмами, которые мгновенно принимают решения и передают данные к биржевым серверам;

• каналы для связи собственного оборудования с оборудованием биржи для исправного функционирования системы.

Такое оборудование вместе с программным обеспечением обходится дорого. Чтобы конкурировать с другими трейдерами, компаниям приходится постоянно улучшать алгоритмы, менять элементы оснащения, что также связано с крупными затратами.

Источник: trading.biz

Выделим главные возможности роботов, которые указывают на их эффективность:

• за 6 миллисекунд передаются данные через кабель длиной в 1000 км;

• в среднем за одну торговую операцию получается 0,1 цента прибыли;

• около 500 миллисекунд требуется роботу, чтобы совершить до 10 тыс. сделок;

• на максимальной скорости алгоритм преодолевает десятки бирж за 5 миллисекунд.

Возможности автоматизированной системы существенно превышают возможности простого трейдера. При этом роботу придется конкурировать с такими же системами — их приходится постоянно улучшать, чтобы повысить эффективность.

Какие компании занимаются роботизированной торговлей на бирже?

Высокочастотная торговля HFT связана с большими финансовыми затратами, поэтому такой вид трейдинга не подходит розничным инвесторам. Как правило, HFT-деятельностью занимаются крупные игроки рынка:

• крупные банки;

• хедж-фонды;

• инвестиционные компании;

• топовые брокеры.

Мелкие участники не могут конкурировать с компаниями, а точнее — с роботами, которые за миллисекунды выполняют огромное количество задач и закрывают тысячи сделок за торговый день. Однако новичку также полезно будет узнать о роботизированной торговле, так как это перспективное направление трейдинга.

Источник: trading.biz

Не имея в распоряжении роботизированной системы, вы можете узнать кросс-курсы валют и другую информацию на портале trading.biz. На сайте представлена таблица с самыми востребованными мировыми валютами и актуальными курсами, которые меняются в режиме реального времени.

С помощью онлайн-конвертера можно мгновенно выразить одну денежную единицу через другую, что позволит заключить выгодную сделку на Форекс. Инструмент доступен бесплатно, его можно использовать неограниченное количество раз, разрабатывая собственную торговую стратегию.

Какие перспективы развития HFT в будущем?

HFT-торговля занимает отдельную нишу на рынке и относится к перспективным направлениям трейдинга. Многие приверженцы высокочастотной торговли уверены, что именно так будет выглядеть биржевая деятельность в будущем. Благодаря использованию алгоритмов:

• улучшаются условия волатильности на рынке;

• уменьшается размер спреда, то есть разницы между ценой покупки и продажи;

• увеличивается ликвидность активов и объемы торгов.

Все эти действия приводят к движению рынка и коррекции стоимости торгуемых инструментов. HFT — это инновационное решение, которое сегодня доступно лишь некоторым организациям. Мелкие брокеры не могут выступать наравне с крупными компаниями, использующими специальные алгоритмы для торговли. Однако в связи с конкуренцией в будущем возможно расширение аудитории участников HFT-трейдинга.

HFT регулярно проходит модернизацию, поэтому не стоит исключать возможности, что со временем высокочастотные стратегии станут доступными для большего числа пользователей.

Предыдущая | Следующая